CFO Corner - opções de ações não qualificadas são muito melhores do que som.
Opções de estoque (NQSOs, NQs, NSOs) devem ser chamadas de opções de estoque.
Não qualificado (ou não estatutário) faz com que eles sejam negativos. O negativo.
o modificador simplesmente se refere ao fato de que essas opções de estoque não têm especial.
seção dedicada a eles no código tributário do IRS. Como Incentivo.
NQSOs geralmente são instrumentos de apreciação. Ao contrário dos ISOs, se o.
O plano e as regras locais permitem, eles podem ser concedidos a um preço menor que o Mercado Justo.
Valor (FMV). Embora os ISO recebam a maior parte da imprensa, os NQSOs são mais comuns.
ISOs são uma ferramenta de start-up comum, os NQSOs são frequentemente preferidos por estabelecidos.
empresas precisamente devido à sua falta de tratamento fiscal especial. Porque.
Todos os NQSOs concedidos a funcionários dos EUA acabarão por resultar em renda ordinária e.
A retenção de impostos associada, os departamentos de finanças podem planejar o imposto futuro.
evento por conta de um imposto diferido ativo (DTA). Essas opções de estoque são.
mais fácil de administrar, pois raramente há necessidade de rastreamento pós-exercício,
cálculos de limites máximos ou adesão a algumas das outras regras específicas.
governando ISOs. NQSOs também são muito menos restritivos em suas regras de concessão.
pode facilmente conceder NQSOs a não-funcionários, incluindo diretores e contratados.
Os planos devem ser adequadamente projetados para permitir isso e as disposições são simples.
implemento. Isso torna os NQSO muito flexíveis. Na verdade, toda empresa que concede.
Os ISOs também devem ser capazes de conceder NQSOs por padrão. ISO sobre o limite de US $ 100.000.
são tratados como NQSOs. ISOs que permanecem pendentes além do prescrito.
Os períodos de carência pós-término devem ser tratados como NQSOs. Qualquer opção de estoque em.
os EUA que não são um ISO são NQSO.
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também pode permitir algumas oportunidades de planejamento tributário. Os planos podem ser projetados para.
permitir que os participantes exerçam opções não adotadas. Isso às vezes é chamado cedo.
exercício ou exercício antes do colete. Para NQSOs, a renda ordinária é realizada apenas.
depois que as opções são exercidas e não mais "sujeitas a um significativo.
risco de confisco ". Exercícios iniciais podem permitir que um opcional se exercita quando o.
diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado do subjacente.
O estoque é baixo (muitas vezes $ 0,00.) O indivíduo pode então arquivar um 83 (b)
eleição, efetivamente movendo a data da medida de renda ordinária para a.
período em que pode haver pouca ou nenhuma renda a ser tributada. Esta estratégia pode ser.
perigoso se o spread for significativo no exercício e menor na aquisição.
encontro. Os participantes podem não ser capazes de recuperar as perdas de forma razoável.
deve ser incluído em qualquer programa de compensação de equivalência patrimonial. Eles devem ser usados com um.
compreensão completa de seus pontos fortes e fracos. Como qualquer opção de estoque, o.
A intenção é concentrar os participantes no aumento do preço das ações da empresa. Estes.
as opções podem oferecer uma compensação muito maior do que uma empresa tem que pagar. Contudo,
eles também podem cair debaixo d'água e não entregar nada aos participantes, enquanto.
a empresa não pode reverter a despesa associada. Quando os valores são altos eles.
pode ser emocionante e gratificante. Quando o participante não pode perceber o valor, NQSOs.
pode ser desmotivador e criar descontentamento. As empresas devem calcular e.
reter impostos no momento do exercício. Esta disposição significa que as empresas podem.
amortizar um DTA para exercícios esperados. Por fim, como qualquer opção de estoque, a sua.
O lado oposto pode compensar outras deficiências de compensação. Isso, é claro, pode ser.
uma espada de dois gumes que pode inflar o pagamento quando o preço das ações dispara para o céu.
pode ser estruturado para atender bastante curto (1-2 anos) e muito longo (25 anos é.
não são inéditos) prazos. Projeto de plano adequado, comunicação e.
A administração é essencial para o sucesso de um programa NQSO. Eles são um.
ferramenta flexível que permite que as empresas e os participantes aproveitem.
do crescimento dos preços das ações a um custo bastante baixo.
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ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)
A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:
O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no penhasco em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!
Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.
ViroPharma (VPHM)
VPHM & raquo; Tópicos & raquo; Opções de ações não-empregadas.
Opções de ações não-empregadas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou aproximadamente $ 116,000 do capital pago adicional para um passivo atual por 9,000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00 -19, Contabilização de Instrumentos Financeiros Derivativos Indexados e Potencialmente Instalados em Ações Próprias da Companhia. Conforme exigido pelo SFAS 123R, a Companhia remeteu o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 56.000 em 31 de dezembro de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 60.000 no exercício findo em 31 de dezembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2008, a Companhia remesurou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 20.800, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 6.000 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2008. Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 15.000, o que reduziu a remuneração despesa em aproximadamente US $ 41.000 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2007. No momento da concessão, o valor dessas opções havia sido registrado como uma despesa e um aumento no capital adicional integralizado de acordo com o APB 25.
O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando o seguinte intervalo de premissas:
Índice.
Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas (continuação)
31 de dezembro de 2008.
31 de dezembro de 2007.
31 de dezembro de 2006.
Rendimento de dividendos esperado.
Gama de taxa de juros livre de risco.
Volatilidade média ponderada.
Faixa de volatilidade.
Vida da opção contratual (em anos)
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2008 ou 2007. As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de ações são ações novas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou cerca de US $ 116,000 de pagamento adicional.
capital para um passivo atual por 9.000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00-19, Contabilização de Instrumentos Financeiros Derivados Indicado e Potencialmente Consolidado em, a.
Estoque próprio da empresa. Conforme exigido pela SFAS 123R, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 56.000 em 31 de dezembro de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 60.000 no ano encerrado.
31 de dezembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2008, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 20.800, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 6.000 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2008. A partir de 31 de dezembro de 2008.
31 de dezembro de 2007, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 15.000, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 41.000 no exercício findo em 31 de dezembro de 2007. No momento da concessão, o valor desses.
as opções foram registradas como uma despesa e um aumento no capital adicional integralizado de acordo com o APB 25.
O valor justo da participação não empregada.
as opções foram estimadas utilizando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando a seguinte gama de premissas:
Índice.
ALIGN = "center"> Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas (continuação)
31 de dezembro de 2008.
31 de dezembro de 2007.
31 de dezembro de 2006.
Rendimento de dividendos esperado.
Gama de taxa de juros livre de risco.
Volatilidade média ponderada.
Faixa de volatilidade.
Vida da opção contratual (em anos)
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2008 ou 2007.
As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de ações são ações novas.
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia remeteu o valor justo de 5.750 opções em 30 de setembro de 2008, o que resultou em um impacto de aproximadamente US $ 6.000 na despesa de compensação nos primeiros nove meses de 2008. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em US $ 20.800 usando o Black Modelo de opção de preços de opções, com taxa de juros livre de risco variando de 1,6% a 2,3%, volatilidade variando de 49,5% a 66,0%, volatilidade ponderada de 60,5% e vida de opção esperada variando de 0,29 a 3,55 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o trimestre findo em 30 de setembro de 2008 ou 2007.
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia remeteu o valor justo de 5.750 opções em 30 de junho de 2008, o que resultou em um impacto de aproximadamente US $ 6.000 na despesa de remuneração no primeiro semestre de 2008. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em US $ 20.800 usando o Black Modelo de opções de preços de opções, com uma taxa de juros livre de risco variando de 2,1% a 3,4%, volatilidade variando de 44,1% a 66,8%, volatilidade ponderada de 62,9% e vida de opção esperada variando de 0,54 a 3,80 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o trimestre findo em 30 de junho de 2008 ou 2007.
Índice.
Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas não auditadas (continuação)
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia remeteu o valor justo de 6.250 opções em 31 de março de 2008, o que não resultou em impacto na despesa de remuneração no primeiro trimestre de 2008. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em US $ 16.000 usando o Black-Scholes modelo de preço de opção, com uma taxa de juros livre de risco variando de 1,6% a 1,8%, volatilidade variando de 56,7% a 68,8%, volatilidade ponderada de 61,4% e vida de opção esperada variando de 0,79 a 4,04 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o trimestre findo em 31 de março de 2008 ou 2007.
Opções de ações não-empregadas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou aproximadamente $ 116,000 do capital pago adicional para um passivo atual por 9,000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00 -19, Contabilização de Instrumentos Financeiros Derivativos, indexados e potencialmente liquidados em ações próprias da Companhia. Conforme exigido pelo SFAS 123R, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 56.000 em 31 de dezembro de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 60.000 no exercício findo em 31 de dezembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia remeteu o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 15.000, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 41.000 no exercício findo em 31 de dezembro de 2007. No momento da concessão, o valor dessas opções havia sido registrado como uma despesa e um aumento no pagamento adicional pago - no capital de acordo com o APB nº 25.
O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando o seguinte intervalo de premissas:
Rendimento de dividendos esperado.
Gama de taxa de juros livre de risco.
Volatilidade média ponderada.
Faixa de volatilidade.
Vida da opção contratual (em anos)
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2007 ou 2006. As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de compra de ações são ações novas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou cerca de US $ 116,000 de pagamento adicional.
capital para um passivo atual por 9.000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00-19, Contabilização de Instrumentos Financeiros Derivados Indicado e Potencialmente Consolidado em, a.
Estoque próprio da empresa. Conforme exigido pela SFAS 123R, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 56.000 em 31 de dezembro de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 60.000 no ano encerrado.
31 de dezembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 15.000, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 41.000 no exercício findo em 31 de dezembro de 2007. No momento.
de concessão, o valor dessas opções foi registrado como uma despesa e um aumento no capital adicional integralizado de acordo com o APB nº 25.
o valor justo das opções de compartilhamento não empregado foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando a seguinte gama de premissas:
Rendimento de dividendos esperado.
Gama de taxa de juros livre de risco.
Volatilidade média ponderada.
Faixa de volatilidade.
Vida da opção contratual (em anos)
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2007 ou 2006.
As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de ações são ações novas.
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia remeteu o valor justo de 7.250 opções em 30 de setembro de 2007, o que resultou em redução de US $ 27.000 na despesa compensatória nos primeiros nove meses de 2007. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em aproximadamente US $ 20.000 usando o Modelo de precificação de opções Black-Scholes, com taxa de juros livre de risco variando de 3,4% a 4,2%, volatilidade variando de 40,5% a 71,7%, volatilidade ponderada de 55,4% e vida de opção esperada variando de 0,11 a 4,55 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2007 ou 2006.
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia mensurou o valor justo de 9.000 opções em 30 de junho de 2007, o que resultou em redução de $ 8,800 na despesa de remuneração no primeiro semestre de 2007. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em aproximadamente US $ 47,000 usando o Black - Modelo de opção de preços da Scholes, com taxa de juros livre de risco variando de 4,3% a 4,9%, volatilidade variando de 33,8% a 78,3%, volatilidade ponderada de 62,4% e uma vida de opção esperada variando de 0,06 a 4,80 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o trimestre findo em 30 de junho de 2007 ou 2006.
Opções de ações não-empregadas.
A Companhia remeteu o valor justo de 9.000 opções em 31 de março de 2007, o que não resultou em impacto na despesa de compensação no primeiro trimestre de 2007. O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado em US $ 56.000 usando o Black-Scholes modelo de preço de opção, com uma taxa de juros livre de risco variando de 4,5% a 5,1%, volatilidade variando de 34,5% a 87,5%, volatilidade ponderada de 70,5% e uma vida de opção esperada variando de 0,31 a 5,04 anos.
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o trimestre findo em 31 de março de 2007 ou 2006.
Opções de ações não-empregadas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou aproximadamente $ 116,000 do capital pago adicional para um passivo atual por 9,000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00 -19 Contabilização de instrumentos financeiros derivativos indexados e potencialmente liquidados em ações próprias da empresa. Conforme exigido pelo SFAS 123R, a Companhia mensurou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 55.000 em 30 de setembro de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 57.000 no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2006, após um aumento de US $ 18.000 no terceiro trimestre de 2006. No momento da concessão, o valor dessas opções havia sido registrado como uma despesa e um aumento no capital adicional integralizado de acordo com o parecer nº 25 da APB.
O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando o seguinte intervalo de premissas:
Rendimento de dividendos esperado.
Taxa de juros livre de risco.
Vida da opção contratual (em anos)
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2006 ou 2005. As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de compra de ações são ações novas.
Opções de ações não-empregadas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou aproximadamente $ 116,000 do capital pago adicional para um passivo atual por 9,000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00 -19 Contabilização de instrumentos financeiros derivativos indexados e potencialmente liquidados em ações próprias da empresa. Conforme exigido pelo SFAS 123R, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 37.000 em 30 de junho de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 78.000 no semestre findo em 30 de junho de 2006, com US $ 49.000 no primeiro trimestre e US $ 29.000 no segundo trimestre de 2006. No momento da concessão, o valor dessas opções havia sido registrado como uma despesa e um aumento no capital adicional integralizado de acordo com o parecer nº 25 da APB.
O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando o seguinte intervalo de premissas:
Rendimento de dividendos esperado:
Taxa de juros livre de risco:
Vida prevista da opção (em anos):
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante o semestre findo em 30 de junho de 2006 ou 2005. As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de ações são ações novas.
Opções de ações não-empregadas.
Em conexão com a adoção do SFAS 123R em 1º de janeiro de 2006, a Companhia reclassificou aproximadamente $ 116,000 do capital pago adicional para um passivo atual por 9,000 ações relacionadas a opções de ações em circulação emitidas para não empregados de acordo com EITF Edição nº 00 -19, Contabilização de Instrumentos Financeiros Derivativos Indexados e Potencialmente Instalados em Ações Próprias da Companhia. Conforme exigido pelo SFAS 123R, a Companhia reapreciou o valor justo dessas opções para aproximadamente US $ 67.000 em 31 de março de 2006, o que reduziu a despesa de remuneração em aproximadamente US $ 49.000 no primeiro trimestre de 2006. No momento da concessão, essas opções foram registradas como despesa e um aumento no capital adicional pago de acordo com o parecer nº 25 da APB.
O valor justo das opções de ações não empregadas foi estimado usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes usando o seguinte intervalo de premissas:
Rendimento de dividendos esperado:
Taxa de juros livre de risco:
Vida prevista da opção (em anos):
Não houve opções de ações não empregadas adquiridas ou exercidas durante os trimestres encerrados em 31 de março de 2006 ou 2005. As ações emitidas para não empregados após o exercício de opções de compra de ações são ações novas.
Índice.
Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas não auditadas.
Threshold Pharmaceuticals (THLD)
THLD & raquo; Tópicos & raquo; Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A Companhia contabiliza instrumentos de patrimônio emitidos para não empregados de acordo com o disposto na SFAS 123 e na Força-Tarefa de Edições Emergentes nº 96-18, & # 147; Contabilização de Instrumentos de Patrimônio que são emitidos para outros empregados para aquisição ou em Conjunção com Venda, Bens ou Serviços. & # 148; Os instrumentos de capital próprio que consistem em opções de compra de ações são avaliadas usando o modelo de precificação da opção Black-Scholes. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções é mensurada novamente em cada data de aquisição. Em relação à concessão de opções de compra de ações a não empregados, a Companhia registrou remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 3.000 e US $ 15.000 para os três meses encerrados em 31 de março de 2009 e 2008, respectivamente.
A despesa de compensação baseada em ações, que consiste no custo de remuneração para opções de ações de empregados, eo valor das opções emitidas para não empregados por serviços prestados, foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativo da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A despesa de remuneração baseada em ações relacionada a opções de compra de ações concedidas a não empregados é reconhecida linearmente, à medida que as opções de ações são obtidas. A Companhia emitiu opções para os não empregados, que geralmente se reconhecem proporcionalmente ao longo do período de tempo que a Companhia espera receber serviços do não empregado. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções foi mensurada novamente em cada data de aquisição. A Companhia acredita que o valor justo das opções de compra de ações é mais confiável do que o valor justo dos serviços recebidos. O valor justo das opções de compra de ações outorgadas foi reavaliado em cada data de relato utilizando o modelo de avaliação de Black-Scholes conforme prescrito pelo SFAS No. 123, utilizando os seguintes pressupostos:
Taxa de juros livre de risco.
Vida esperada (em anos)
A despesa de remuneração baseada em ações flutuará à medida que o valor justo de mercado das ações ordinárias flutuar. Em relação à concessão de opções de compra de ações a não empregados, a Companhia registrou remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 26.000, US $ 0,1 milhão e US $ 1,1 milhão para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2008, 2007 e 2006, respectivamente.
A despesa total de remuneração baseada em ações foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativa da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Índice.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
STYLE = "margin-top: 6px; margin-bottom: 0px; text-indent: 4%"> A despesa de compensação baseada em ações relacionada a opções de ações concedidas a não empregados é reconhecida linearmente, como as opções de compra de ações estamos.
ganhou. A Companhia emitiu opções para os não empregados, que geralmente se reconhecem proporcionalmente ao longo do período de tempo que a Companhia espera receber serviços do não empregado. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e.
A parcela não devida dessas opções foi mensurada novamente em cada data de aquisição. A Companhia acredita que o valor justo das opções de compra de ações é mais confiável do que o valor justo dos serviços recebidos. O valor justo das opções de compra de ações.
concedidos foram reavaliados em cada data de relato usando o modelo de avaliação de Black-Scholes conforme prescrito pelo SFAS No. 123, utilizando os seguintes pressupostos:
Taxa de juros livre de risco.
Vida esperada (em anos)
A despesa de remuneração baseada em ações flutuará como o valor justo de mercado das ações ordinárias.
flutua. Em relação à concessão de opções de compra de ações a não empregados, a Companhia registrou remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 26.000, US $ 0,1 milhão e US $ 1,1 milhão para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2008, 2007 e 2006,
A despesa total de compensação baseada em ações foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativa da seguinte forma.
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Índice.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A Companhia contabiliza instrumentos de patrimônio emitidos para não empregados de acordo com o disposto na SFAS 123 e na Força-Tarefa de Edições Emergentes nº 96-18, & # 147; Contabilização de Instrumentos de Patrimônio que são emitidos para outros empregados para aquisição ou em Conjunção com Venda, Bens ou Serviços. & # 148; Os instrumentos de capital próprio que consistem em opções de compra de ações são avaliadas usando o modelo de precificação da opção Black-Scholes. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções é mensurada novamente em cada data de aquisição. Em relação à concessão de opções de compra de ações para não empregados, a Companhia registrou remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 5.000 e US $ 25.000 para os três meses e nove meses findo em 30 de setembro de 2008, respectivamente, e US $ 24.000 e US $ 0.1 milhões para os três meses e Nove meses findos em 30 de setembro de 2007, respectivamente.
A despesa de compensação baseada em ações, que consiste no custo de remuneração para opções de ações de empregados, eo valor das opções emitidas para não empregados por serviços prestados, foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativo da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A Companhia contabiliza instrumentos de patrimônio emitidos para não empregados de acordo com o disposto na SFAS 123 e na Força-Tarefa de Edições Emergentes nº 96-18, & # 147; Contabilização de Instrumentos de Patrimônio que são emitidos para outros empregados para aquisição ou em Conjunção com Venda, Bens ou Serviços. & # 148; Os instrumentos de capital próprio que consistem em opções de compra de ações são avaliadas usando o modelo de precificação da opção Black-Scholes. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções é mensurada novamente em cada data de aquisição. Em relação à concessão de opções de compra de ações para não empregados, a Companhia registrou uma remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 5.000 e US $ 20.000 para os três meses e seis meses encerrados em 30 de junho de 2008, respectivamente, e US $ 38.000 e US $ 0.1 milhões para os três meses e seis meses findos em 30 de junho de 2007, respectivamente.
A despesa de compensação baseada em ações, que consiste no custo de remuneração para opções de ações de empregados, eo valor das opções emitidas para não empregados por serviços prestados, foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativo da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A Companhia contabiliza instrumentos de patrimônio emitidos para não empregados de acordo com o disposto na SFAS 123 e na Força-Tarefa de Edições Emergentes nº 96-18, nº 147; Contabilização de Instrumentos de Patrimônio que são emitidos para outros empregados para aquisição ou em Conjunção com Venda, Bens ou Serviços. & # 148; Os instrumentos de capital próprio que consistem em opções de compra de ações são avaliadas usando o modelo de precificação da opção Black-Scholes. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções é mensurada novamente em cada data de aquisição. Em relação à concessão de opções de compra de ações a não empregados, a Companhia registrou remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 15.000 e $ 44.000 para o período findo em 31 de março de 2008 e 2007, respectivamente.
A despesa de compensação baseada em ações, que consiste no custo de remuneração para opções de ações de empregados, eo valor das opções emitidas para não empregados por serviços prestados, foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativo da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A despesa de remuneração baseada em ações relacionada a opções de compra de ações concedidas a não empregados é reconhecida linearmente, à medida que as opções de ações são obtidas. Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2007, 2006, 2005 e 2004, a Companhia emitiu opções para não empregados. As opções geralmente são proporcionadas ao longo do período de tempo, a Companhia espera receber serviços do não empregado. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções foi mensurada novamente em cada data de aquisição. A Companhia acredita que o valor justo das opções de compra de ações é mais confiável do que o valor justo dos serviços recebidos. O valor justo das opções de compra de ações outorgadas foi reavaliado em cada data de relato utilizando o modelo de avaliação de Black-Scholes conforme prescrito pelo SFAS No. 123, utilizando os seguintes pressupostos:
Taxa de juros livre de risco.
Vida esperada (em anos)
Índice.
A despesa de remuneração baseada em ações flutuará à medida que o valor justo de mercado das ações ordinárias flutuar. Em relação à concessão de opções de compra de ações a não empregados, a Companhia registrou uma remuneração baseada em ações de aproximadamente US $ 0,1 milhão, US $ 1,1 milhão e US $ 4,1 milhões nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2007, 2006 e 2005, respectivamente. Em agosto de 2005, o presidente e fundador da Companhia demitiu-se como presidente e celebrou um contrato de consultoria e de aquisição de ações. Nos termos deste contrato, a aquisição de certas opções foi acelerada em 31 de dezembro de 2005, sob certas condições. Devido à mudança de status do de um empregado para um consultor, a despesa de compensação associada à aquisição acelerada dessas opções foi registrada por seus serviços como consultor até 31 de dezembro de 2005.
A despesa total de remuneração baseada em ações foi alocada para pesquisa e desenvolvimento e geral e administrativa da seguinte forma (em milhares):
Despesa de remuneração baseada em ações:
Pesquisa e desenvolvimento.
Geral e administrativo.
Despesa de compensação baseada em ações não empregada.
A despesa de remuneração baseada em ações relacionada a opções de compra de ações concedidas a não empregados é reconhecida linearmente, à medida que as opções de ações são obtidas. Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e 2004, a Companhia emitiu opções para não empregados. As opções geralmente são proporcionadas ao longo do período de tempo, a Companhia espera receber serviços do não empregado. Os valores atribuíveis a essas opções são amortizados durante o período de serviço e a parcela não retida dessas opções foi mensurada novamente em cada data de aquisição. A Companhia acredita que o valor justo das opções de compra de ações é mais confiável do que o valor justo dos serviços recebidos. O valor justo das opções de compra de ações outorgadas foi reavaliado em cada data de relato utilizando o modelo de avaliação de Black-Scholes conforme prescrito pelo SFAS No. 123, utilizando os seguintes pressupostos:
Taxa de juros livre de risco.
Vida esperada (em anos)
A despesa de remuneração baseada em ações flutuará à medida que o valor justo de mercado das ações ordinárias flutuar. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $1.1 million, $4.1 million and $0.7 million for the years ended December 31, 2006, 2005 and 2004, respectively. In August 2005, the president and founder of the Company resigned as president and entered into a consulting and stock vesting agreement. Under the terms of this agreement, the vesting of certain of his options accelerated at December 31, 2005, subject to certain conditions. Due to the change in status from that of an employee to a consultant, compensation expense associated with the accelerated vesting of these options was recorded for his services as a consultant through December 31, 2005.
Stock-based compensation expense was allocated to research and development and general and administrative as follows (in thousands):
Stock-based compensation expense:
Research and development.
General and administrative.
Table of Contents.
Non-employee Stock-based Compensation Expense.
STYLE="margin-top:6px;margin-bottom:0px; text-indent:4%"> Stock-based compensation expense related to stock options granted to non-employees is recognized on a straight-line basis, as the stock options are.
earned. During the years ended December 31, 2006, 2005 and 2004, the Company issued options to non-employees. The options generally vest ratably over the time period the Company expects to receive services from the non-employee. The values.
attributable to these options are amortized over the service period and the unvested portion of these options was remeasured at each vesting date. The Company believes that the fair value of the stock options is more reliably measurable than the.
fair value of the services received. The fair value of the stock options granted were revalued at each reporting date using the Black-Scholes valuation model as prescribed by SFAS No. 123 using the following assumptions:
Risk-free interest rate.
Expected life (in years)
The stock-based compensation expense will fluctuate as the fair market value of the common stock.
fluctuates. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $1.1 million, $4.1 million and $0.7 million for the years ended December 31, 2006, 2005 and 2004,
respectivamente. In August 2005, the president and founder of the Company resigned as president and entered into a consulting and stock vesting agreement. Under the terms of this agreement, the vesting of certain of his options accelerated at.
December 31, 2005, subject to certain conditions. Due to the change in status from that of an employee to a consultant, compensation expense associated with the accelerated vesting of these options was recorded for his services as a consultant.
through December 31, 2005.
Stock-based compensation expense was allocated to research and development and general and administrative.
as follows (in thousands):
Stock-based compensation expense:
Research and development.
General and administrative.
Table of Contents.
Non-employee Stock-based Compensation Expense.
The Company accounts for equity instruments issued to non-employees in accordance with the provisions of SFAS 123 and Emerging Issues Task Force No. 96-18, “Accounting for Equity Instruments That Are Issued to Other Than Employees for Acquiring, or in Conjunction with Selling, Goods or Services.” The equity instruments consisting of stock options are valued using the Black-Scholes option pricing model. The values attributable to these options are amortized over the service period and the unvested portion of these options is remeasured at each vesting date. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $24,000 and $0.1 million for the three months and nine months ended September 30, 2007, respectively, and $0.2 million and $0.9 million for the three months and nine months ended September 30, 2006, respectively.
Non-employee Stock-based Compensation Expense.
The Company accounts for equity instruments issued to non-employees in accordance with the provisions of SFAS 123 and Emerging Issues Task Force No. 96-18, “Accounting for Equity Instruments That Are Issued to Other Than Employees for Acquiring, or in Conjunction with Selling, Goods or Services.” The equity instruments consisting of stock options are valued using the Black-Scholes option pricing model. The values attributable to these options are amortized over the service period and the unvested portion of these options is remeasured at each vesting date. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $38,000 and $0.1 million for the three months and six months ended June 30, 2007 and $0.2 million and $0.7 million for the three months and six months ended June 30, 2006, respectively.
Non-employee Stock-based Compensation Expense.
The Company accounts for equity instruments issued to non-employees in accordance with the provisions of SFAS 123 and Emerging Issues Task Force No. 96-18, “Accounting for Equity Instruments That Are Issued to Other Than Employees for Acquiring, or in Conjunction with Selling, Goods or Services.” The equity instruments consisting of stock options are valued using the Black-Scholes option pricing model. The values attributable to these options are amortized over the service period and the unvested portion of these options is remeasured at each vesting date. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $44,000 and $0.5 million for the three months ended March 31, 2007 and 2006, respectively.
Table of Contents.
Non-employee Stock-based Compensation Expense.
Stock-based compensation expense related to stock options granted to non-employees is recognized on a straight-line basis, as the stock options are earned. During the years ended December 31, 2006, 2005 and 2004, the Company issued options to non-employees. The options generally vest ratably over the time period the Company expects to receive services from the non-employee. The values attributable to these options are amortized over the service period and the unvested portion of these options was remeasured at each vesting date. The Company believes that the fair value of the stock options is more reliably measurable than the fair value of the services received. The fair value of the stock options granted were revalued at each reporting date using the Black-Scholes valuation model as prescribed by SFAS No. 123 using the following assumptions:
Risk-free interest rate.
Expected life (in years)
The stock-based compensation expense will fluctuate as the fair market value of the common stock fluctuates. In connection with the grant of stock options to non-employees, the Company recorded stock-based compensation of approximately $1.1 million, $4.1 million and $0.7 million for the years ended December 31, 2006, 2005 and 2004, respectively. In August 2005, the president and founder of the Company resigned as president and entered into a consulting and stock vesting agreement. Under the terms of this agreement, the vesting of certain of his options accelerated at December 31, 2005, subject to certain conditions. Due to the change in status from that of an employee to a consultant, compensation expense associated with the accelerated vesting of these options was recorded for his services as a consultant through December 31, 2005.
Table of Contents.
Stock-based compensation expense was allocated to research and development and general and administrative as follows (in thousands):
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